Il credito corrispondente al capitale e agli interessi su rate di mutuo ipotecario erogato da un istituto di credito fondiario va ammesso al passivo del fallimento con collocazione privilegiata quanto all’importo pari alle semestralità scadute fino alla risoluzione del contratto o, in mancanza, fino alla dichiarazione di fallimento, nonché al capitale residuo dopo il computo dell’ultima semestralità, mentre gli interessi trovano collocazione privilegiata limitatamente all’importo maturato nelle due annate anteriori e in quella in corso al momento della dichiarazione di fallimento. [1]

Il credito per gli interessi convenzionali di mora sulle rate di un mututo ipotecario erogato da un istituto di credito fondiario va ammesso al passivo del fallimento del mutuatario con collocazione privilegiata, purché gli interessi siano iscritti e la mora si sia verificata prima della dichiarazione di fallimento. [2]

(omissis)
Con il primo motivo la società ricorrente denuncia la violazione degli artt. 2855 cod. civ. e 54 e 55 della L.F. ed il vizio di motivazione e premesso che non è contestabile il principio per il quale la prelazione ipotecaria da essa vantata si esercita nei limiti segnati dagli artt. 2788, secondo comma, cod. civ. e dalle altre disposizioni innanzi indicate, lamenta la non corretta interpretazione che di queste è stata fatta dalla corte del merito.
La doglianza involge varie questioni con la prima delle quali l’istituto di credito lamenta, in sostanza, la mancata ammissione in privilegio di tutto il credito vantato nei confronti dei falliti, comprensivo degli interessi convenzionali di mora ( p. 4 del ricorso, in relazione a quanto esposto a p. 2 ), e ribadisce la tesi secondo la quale la rata di mutuo costituisce un unicum inscindibile che produce interessi su tutto l’importo, ivi compresa la quota di interessi, sicché non appare giustificato il ragionamento in base al quale il giudice del merito, da un lato, ha calcolato gli interessi di mora sull’importo complessivo ed unitario, dall’altro lato, ne ha attuato “lo scorporo” all’atto dell’ammissione al passivo della sorta capitale che tali interessi ha prodotto. A sostegno di questa impostazione il ricorrente sostiene che il termine “rata di ammortamento”, riferita ai mutui bancari, indica il complesso unitariamente considerato, della quota del capitale mutuato da rimborsare e degli interessi corrispettivi applicati all’intera operazione creditizia e che, consentendo la legge di capitalizzare, nei rapporti fra banche e clientela la legge, gli interessi corrispettivi da ciò conseguirebbe che è sicuramente lecito iscrivere ipoteca per garantire anche i detti interessi divenuti “capitale” e che, ai fini dell’applicazione della regola di cui all’art 2855, si identificano con il capitale che produce interessi di cui alla detta norma.
Il necessario punto di partenza per l’esame delle questioni che vengono prospettate con il motivo di ricorso è costituito dalla norma civilistica da ultimo indicata la quale nel regolare gli effetti dell’iscrizione ipotecaria dispone, nel secondo comma che qui interessa esaminare, che qualunque sia la specie di ipoteca, l’iscrizione di un capitale che produce interessi fa collocare nello stesso grado gli interessi dovuti, purché ne sia enunciata la misura, ma la collocazione di essi è limitata alle due annate anteriori ed a quella in corso al giorno del pignoramento, ancorché sia stata pattuita l’estensione ad un maggior numero di annualità, e che l’iscrizione del capitale fa pure collocare gli interessi nello stesso grado maturati dopo il compimento dell’annata in corso alla data del pignoramento, però soltanto nella misura legale e fino alla data della vendita. Le annate garantite sono, perciò, tre ed il fondamento della regola viene comunemente ravvisato in ciò che con la limitazione di cui si tratta si e voluto impedire che il creditore prima iscritto, avendo certezza del collocamento degli interessi, li lasci accumulare senza esigerli e renda, in tal modo, vane le aspettative dei creditori di grado poziore i quali misurano la capienza dell’immobile fidando sulla regolare riscossione degli interessi.
Discende da questa premessa che in caso di fallimento del mutuatario gli istituti di credito, in virtù del disposto dell’art. 55, ultimo comma, L.F., che richiama, nella disciplina del diritto di prelazione, il disposto della norma civilistica da ultimo indicata, debbono essere ammessi al passivo del fallimento per un importo pari a quello delle semestralità scadute fino alla risoluzione del contratto, o, in mancanza di esso, fino alla dichiarazione di fallimento, nonché per l’importo del capitale residuo dopo il computo dell’ultima semestralità, e che questo credito, trova illimitata collocazione, mentre per quanto riguarda le quote di interessi, opera il limite delle tre annualità.
Va, perciò disattesa la diversa impostazione dell’istituto ricorrente secondo la quale il credito derivante dal mutuo fondiario deve essere considerato unitariamente, e cioè senza possibilità di distinguere in esso il capitale dagli interessi, dal che conseguirebbe la sua integrale collocazione in privilegio nel caso di fallimento del mutuatario dovendosi al contrario ribadire, secondo 1’ orientamento espresso da questa Corte (Cass. 2 marzo 1988, n. 2196), che la formazione della rata costituisce una modalità dell’adempimento del debitore, finalizzato alla graduale estinzione del mutuo, ma non modifica la realtà per la quale nell’ambito della rata ogni componente è autonoma. Al riguardo è decisivo il rilievo per il quale se fosse vero che essa, una volta scaduta, costituisse capitale per l’intero ammontare, da ciò deriverebbe che l’ipoteca sarebbe iscritta non soltanto per la somma mutuata ma per l’intero ammontare degli interessi di cui al piano di ammortamento, in contrasto con il principio enunciato nel già citato secondo comma dell’art. 2855. Né, d’altra parte, la regola così posta reca pregiudizio alle ragioni del creditore come invece sostiene l’istituto di credito, il quale così argomentando omette di considerare che in virtù del titolo costitutivo dell’ipoteca è possibile prendere, per ogni annualità scaduta dopo le prime tre (ovvero per più di una cumulativamente) un’apposita ed autonoma iscrizione la quale, trovando fondamento sul titolo originario, non chiede un nuovo consenso del debitore e produce effetti dalla data in cui è compiuta.
In altri termini, il sistema desumibile dalla disciplina recata dal codice civile in tema di estensione degli effetti dell’iscrizione ipotecaria relativamente ad un credito derivante da mutuo fondiario può essere così ricostruito.
L’iscrizione originaria inerisce al debito per capitale dovuto in quel momento, nonché agli interessi eventualmente maturati a quella data, purché con la indicazione di una distinta somma globale; ed altresì, agli interessi futuri, per il principio dell’estensione automatica, limitatamente alle ultime tre annualità.
Le iscrizioni successive di cui si è detto innanzi, vanno prese con la semplice indicazione del tasso, con la precisazione che si tratta di interessi che si riferiscono ad un capitale già garantito e con l’indicazione delle annualità già scadute.
Gli effetti di queste iscrizioni si estendono agli interessi già scaduti e da esse garantite nella misura in cui ciò è consentito dalla regola generale in tema di anatocismo fissata nell’art. 1283 cod. civ. per il quale gli interessi scaduti possono produrre interessi soltanto dal giorno della domanda giudiziale, alla quale è equiparabile la domanda di insinuazione al passivo del fallimento, come nella specie, o sulla base di convenzione posteriore alla loro scadenza, e sempre che si tratti di interessi dovuti per almeno sei mesi; resta fermo che questa iscrizione è produttiva di effetti nei limiti segnati dal 2° comma dell’art. 2855.
Va, perciò disatteso, sulla base di quanto si è esposto, il profilo di censura concernente l’unitarietà della rata, dedotto con il primo motivo del ricorso, mentre, invece, si palesa fondata l’ ulteriore doglianza con esso formulata, con la quale la decisione impugnata viene censurata nella parte in cui è stata esclusa l’ammissione in privilegio degli interessi moratori.
In realtà, la conclusione cui sul punto è pervenuto il giudice del merito si correla alla tesi per la quale la prelazione riguarda soltanto gli interessi corrispettivi e che trae argomento dalla lettera dell’art. 2855 cod. civ., nel senso che la norma, facendo riferimento al “capitale che produce interessi”, non comprenderebbe nella sua sfera di operatività gli interessi moratori, ma riguarderebbe soltanto i primi, sul presupposto che questi sono dovuti in considerazione della naturale fecondità del danaro, laddove i secondi adempiono ad una funzione risarcitoria.
Questa impostazione non può essere condivisa.
Ed anzitutto, l’argomento desunto dalla letteralità della norma è resistito dal dato, anche esso rilevabile dalla formula legislativa, la quale non pone alcuna distinzione fra le diverse categorie di interessi. Si è, poi, fondatamente rilevato che il principio in essa contenuta si applica a qualunque specie di ipoteca, e, quindi, anche a quella giudiziale, che può garantire una condanna al pagamento di una somma di danaro e degli interessi moratori eventualmente dovuti sicché, appare del tutto conseguente ritenere che la formula “capitale produttivo di interessi” debba essere riferita non soltanto ai crediti liquidi ed esigibili di somme di danaro di cui è menzione nell’art. 1282, ma anche alle somme che siano oggetto di obbligazione ai sensi dell’art.1224 cod. civ., con l’ulteriore corollario che la prelazione ipotecaria compete a tutti gli interessi, purché iscritti e sempre che la mora si sia verificata prima della dichiarazione di fallimento. Entro questi limiti il ricorso va accolto ed il giudice del rinvio dovrà procedere, sulla base di quanto si è esposto, ad un nuovo computo del credito per il quale la ricorrente ha diritto all’ ammissione in privilegio nel passivo dl fallimento, così come è esposto dalla ricorrente alle pagine da 27 a 30 del ricorso. 
(omissis)

Credito fondiario e fallimento: collocazione del credito per capitale ed interessi
di Francesco Macario